L’assistenza di KT Finance si sviluppa attraverso un processo che prevede più fasi ed in particolare:

• Analisi dei fabbisogni del cliente
• Ricerche di mercato e valutazione delle alternative disponibili
• Selezione dei target e gestione dei contatti con le controparti
• Avvio delle trattavie
• Analisi del business e delle caratteristiche del target
• Identificazione delle criticità
• Predisposizione dell’action plans per l’acquisizione/investimento
• formulazione della valutazione del capitale economico, strutturazione dell’offerta e gestione delle attività di due diligence
• Negoziazione del prezzo e delle condizioni di pagamento
• Supporto alla stesura del contratto di investimento
• Eventuale identificazione del “piano dei 100 giorni” finalizzato all’integrazione operativa del cliente con il target.

Nella costruzione di un evento di liquidità l’assistenza di KT Finance si sviluppa in diverse fasi:

• analisi delle motivazioni alla vendita o alla ricerca di una controparte per un accordo di partnership
• analisi dell’azienda assistita, identificazione delle caratteristiche distintive, predisposizione di un documento informativo (Information memorandum)
  elaborazione di un business plan che rappresenti le prospettive economico/finanziarie della società
• analisi del mercato di riferimento, identificazione di transazioni paragonabili, determinazione del valore economico dell’azienda
• analisi delle possibili controparti ed identificazione, insieme alla proprietà, della short list di contatti da avviare
• gestione dei contatti, presentazione della società ed avvio delle trattative
• gestione e negoziazione delle offerte
• supporto nella predisposizione della “data room” e l’assistenza nella gestione delle attività di due diligence richieste dalle controparti, negoziazione delle condizioni essenziali alla cessione/partnership quali prezzo, condizioni di pagamento, accordi di governance e parasociali nel caso di partnership; il supporto alla stesura del contratto di vendita.

KT Finance ha sviluppato una esperienza quindicennale sia con investitori finanziari italiani che internazionali, su progetti che hanno riguardato quote di minoranza e maggioranza. Le attività hanno spaziato dalle trattative per l’ingresso di investitori finanziari nel capitale sociale di aziende clienti, proseguendo in alcuni casi anche durante le partnership con ruoli che hanno spaziato dalla partecipazione ai Consigli di Amministrazione, ai comitati soci, ai comitati per gli investimenti, ai comitati per le remunerazioni nelle società quotate.
L’attività di consulenza si è sviluppata attraverso le stesse attività relative alle cessioni a controparti industriali, con una particolare attenzione alla:

• Formulazione degli accordi parasociali
• Definizione della governance operativa ordinaria e straordinaria
• Negoziazione degli accordi di liquidazione dell’investitore (per le quote di minoranza)
• Definizione di eventuali ipotesi di prezzo variabile parziale (earn-out)
• Strutturazione di “leverage” a sostegno dell’operazione
• Supporto nella definizione delle nuove figure manageriali da inserire e nella composizione del nuovo CdA.

La società ha sviluppato particolari competenze nell’ambito delle ristrutturazioni operative, ristrutturazioni del debito, ricerca di strumenti di finanza alternativa, fino alle operazioni rientranti nell’ambito di procedure concorsuali. Questo grazie sia all’esperienza professionale su progetti di ristrutturazione, che allo sviluppo di competenze manageriali dirette su progetti di gestione di crisi, che alla partecipazione in progetti di collaborazione con il ceto bancario.
L’intervento si è estrinsecato in:

• Analisi e supporto all’identificazione delle aree di criticità e delle motivazioni alla base della crisi aziendale
• Definizione dei piani di intervento quali a titolo esemplificativo – revisione delle procedure operative, rinegoziazione degli accordi con i fornitori, progetti di cost cutting, cessione di asset e rami, avvio di percorsi di mobilità e procedure di licenziamento.
• in alcuni casi l’attività è sfociata in progetti di “temporary management” per la gestione diretta dei progetti
• Identificazione delle soluzioni, predisposizione dei piani economici conseguenti e costruzione dei progetti da presentare al ceto bancario
• Avvio dei contatti con le banche, presentazione dei piani industriali per la ristrutturazione del debito, negozia-zione degli accordi di riscadenziamento, fino alla parziale conversione del debito in strumenti partecipativi
• Nel caso di ricorsi a procedure concorsuali, supporto nella identificazione dei professionisti da dedicare alla gestione dei contatti con il tribunale e ricerca dell’investitore disposto a svolgere il ruolo di assuntore

I Partners di KT Finance hanno maturato, soprattutto nel corso dell’ultimo decennio, una significativa esperienza nella gestione di mandati complessi relativi alla riorganizzazione delle attività industriali di alcuni gruppi a controllo familiare.
In particolare queste attività si sono sviluppate attraverso processi di:

• Riorganizzazione ed in alcuni casi ristrutturazione delle attività operative ed industriali, con riallocazione dei ruoli manageriali e guida all’ingresso di manager esterni
• Sistemazione di pacchetti azionari fra diversi membri del nucleo familiare, gestione del passaggio generazionale, definizione di “patti di famiglia” e sviluppo di trust;
• Riallocazione degli investimenti, attraverso la divisione delle attività fra nuclei familiari, cessione delle attività non strategiche e concentrazione sulle attività a maggior tasso di successo
• Alternativamente, predisposizione e gestione delle attività di cessione integrale del patrimonio industriale, attraverso la ricerca della controparte acquirente che strategicamente riconoscesse il maggior valore, ma allo stesso tempo con particolare attenzione all’aspetto sociale e relazionale della famiglia industriale assistita.